短期国库券期货合约怎么计算实际利率_面值为10000美元的90天短期国库券售价为9800美元 国库券的有效年利率怎么计算

　　1. 假定实际利率为4%,通货膨胀率为2.5%,计算国库券的利率

　　一般情况下,短期国库券利率是无伏首巧风险利率,必要报酬率一般包缺键括无风芹耐险收益率和风险收益率

　　根据题意,风险收益率是5%,望采纳谢谢

　　2. 实际利率计算公式是怎样的

　　实际衫亮利率计算公式：

　　实际利率=（1+名义利率）÷（1+通货膨胀率）-1。

　　实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

　　名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息(报酬)的货币额与本金基塌核的货币额的比率。搏掘

　　通货膨胀率也称为物价变化率 ，是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度。

　　3. 面值为10000美元的90天短期国库券售价为9800美元 国库券的有效年利率怎么计算

　　有效年利率为8%。计算公式为：EAR=（1+r/m)^m-1，其中EAR为有效年利率，r为名义利率，m为一年内计息次数。通银喊慎过面值和购买价格只能计算购买的即期收益率。目前，国库券分3年期和5年期两种，3年期的年利率为5.43%; 5年期的年利率为6.00%。这个每个发行时的都不同的，一年、三年、五年都不同的，想购买就查看发行时的情况，这个利率是固定不变的。

　　3年期的年利率为5.43%，最大发行额为150亿元； 5年期的年利率为6.00%，最大发行额为90亿元；没有十年国债的类型。三期国债均为固定利率固定期限品种，最大发行总额为300亿元。第十六期期限为1年，年利率为3.85%，最大发行额为30亿元；第十七期期限为3年，年利率为5.58%，最大发行额为150亿元；第十八期期限为5年，年利率为6.15%，最大发行额为120亿元。

　　三期国债发行期为2011年10月15日至10月27日，2011年10月15日起息，按年付息，每年10月15日支付利息。第十六期于2012年10月15日偿还本金并支付利息，第十七期和第十八期分别于2014年10月15日和2016年10月15日偿还本金并支付最后一次利息。

　　国债的利率是浮动的，它与国债的期限正相关。国债的利率相当于国债的价格，是对你失去流动性以及货币时间价值的补偿，因为国债有期限，而在你持有国债的期限内，你的这笔钱是不能动的，即你失去了流动性，而且你的这笔钱放到手里可以用来他用，即购买国债的机会成本。渗耐而你持有的越久，你的流动性损失，你这笔钱的机会成本就会越来越大，所以过载的期限越长锋敬，利率越高。

　　国债的优势：

　　1，安全性相对较高。国债是由国家为主体，发行的债券，素有金边债券的美称，国家信誉担保还本兑付，口碑极佳。

　　2，票面利率高。国债的票面利率，是参考银行存款利率而定，通常会略高一些。目前商业银行，三年期定存，年化利率，总体在3%以内，中小型银行的利率在3.5%以内。国债三年期票面利率，高达4%，优势明显。

　　4. 六个月的短期国库券的久期如何计算

　　六个月的短期裂旁国库券的久期计算公式：合约规模*(100-年化贴现率*6/12)/100。6个月期(注：25周相当于6个月)国债期货报价与6个月期国债期货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。6个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国债期货的资金清算规则是以合约规模*(100-年化中睁贴现率*6/12)/100，也就是说资金清算考虑到了时间因素，因此在对于计算6个肆培橡月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式，故此是最后是需要乘以6/12。

　　5. 实际利率的计算公式

　　实际利率的计算公式是：1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率），也可以将公式简化为名义利率=实际利率+通胀率（可用CPI增长迹宏携率来代姿伏替）。

　　实际利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。哪一个国家的实际利率更高，则该国货币绝败的信用度更好，热钱向那里走的机会就更高。比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。

　　但是，当出现通货膨胀时，经济代理人需要对这两种利率加以区别，一般估计实际利率的办法是，名义利率减去以某种标准得出的国内通货膨胀的变动率。在利率由行政当局确定的国家，政策制订者可以调整名义利率，设法使实际利率保持正数，这样可以对储蓄起到鼓励作用，可以增加金融媒介作用，还可以促进金融市场的统一。

　　6. 债券的实际利率怎么计算

　　实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:

　　按照实际利率计算的利息费用= 期初债券的帐面价值×实际利率

　　期初债券的帐面价值= 面值 + 尚未摊销的溢价或- 尚未摊销的折价

　　如果是到期一次还本付息债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。

　　按照面值计算的应计利息=面值×票面利率

　　(6)短期国库券期货合约怎么计算实际利率扩展阅读：

　　1、每期实际利息收入随长期债权投资账面价值变动而变动；每期溢价，溢价摊销数逐期增加。这是因为，在清烂溢价购入债券的情况下，由于债券的账面价值（尚未摊销的溢价这一部分）随着债券溢价的分摊而减少，

　　因此所计算的应计利息收入随之逐期减少，每期按票面利率计算的利息大于债券投资的每期应计利息收入，其差额即为每期债券溢价摊销数，所以每雹悄期溢价摊销数随之逐期增加。

　　当期溢折价的摊销额 = 按照面值计算的应计利息- 按照实际利率计算的利息费用

　　当期溢折价的摊销额 =面值×票面利率-（面值 + 尚未摊销的溢价）×实际利率

　　2、在折价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券折价的分摊而增加，因此所计算的应计利息收入随之逐期增加答肆漏，债券投资的每期应计利息收入大于每期按票面利率计算的利息，其差额即为每期债券折价摊销数，所以每期折价摊销数随之逐期增加。

　　当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用- 按照面值计算的应计利息

　　当期折价的摊销额= （面值-尚未摊销的折价）×实际利率-面值×票面利率

　　7. 实际利率的计算公式_计算方法

　　算法x0dx0a实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:x0dx0a1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的账面价值 * 实际利率x0dx0a2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率x0dx0a3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 – 按照实际利率计算的利息费用x0dx0a4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按猛游照实际利率计算的利息费用 – 按照面值计算的利息x0dx0a注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 – 未摊销的折含歼价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。x0dx0a实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。x0dx0a首先计算实际利率，（59×5+1 250）/（1+R）^5=1 000，得出R=9.09%，此时不编制“实际利率法摊销表”。x0dx0a1.购入债券，分录如下：x0dx0a借：20×0年1月1日，持有至到期投资——成本 1250x0dx0a贷：银行存款1 000x0dx0a持有至到期投资——利息调整枝老销 250；x0dx0a2. 20×0年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资”的账面价值=1 250－250=1 000，分录如下：x0dx0a借：持有至到期投资——应计利息1 250×4.72%=59x0dx0a持有至到期投资——利息调整借贷差额=31.9x0dx0a贷：投资收益1 000 ×9.09%=90.9；x0dx0a3. 20×1年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资——成本”借方余额=1 250，“持有至到期投资——应计利息”借方余额=59，“持有至到期投资——利息调整”贷方余额=250－31.9=218.9，因此，其账面价值=1 250+59－218.9=1 090.9，x0dx0a实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到，x0dx0a借：持有至到期投资——应计利息 1 250×4.72%=59x0dx0a持有至到期投资——利息调整借贷差额=40.16x0dx0a贷：投资收益1 090.9×9.09%=99.16；