创始人被捕，可能终身监禁！FTX债权人或超百万，加密货币曲终？

在加密货币交易所FTX申请破产一个多月后，当地时间12月12日，FTX的创始人、前CEO萨姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried,SBF)于当日在巴哈马被逮捕，并有可能被引渡回美国，同时面临着多项指控。此前，FTX出现大额亏损资不抵债，申请破产，引发加密币圈震动。

有专家表示，未来加密币行业会遇到越来越多的合规挑战，全球加密资产领域需要走向主流化、合规化、机构化。

SBF或将被引渡回美国

根据巴哈马司法部长办公室和法律事务部发布的一份声明，此次逮捕是在美国对SBF提出刑事指控后发生的，美国要求巴哈马尽快引渡SBF。在声明中，巴哈马总理菲利普·戴维斯说：“巴哈马和美国有共同的利益，要求所有与FTX相关的个人承担责任，这些人可能背叛了公众的信任并违反了法律。”

菲利普·戴维斯还表示，尽管美国正在单独对他提起刑事指控，但巴哈马将继续对FTX的倒闭进行监管和刑事调查，并与美国和其他地方的执法和监管合作伙伴继续合作。

SBF被捕是美国监管机构首次采取具体行动，要求实体对FTX破产事件负责。美国纽约南区检察官办公室的一条推文也证实，美国检察官起诉了SBF，但起诉书仍处于保密状态。

逮捕SBF的消息极为突然，他已经原定在当地时间周二在美国众议院金融服务委员会就该交易所的倒闭问题线上作证，但就在他即将出席国会的前一天，SBF正式被逮捕。

SBF可能面临着怎样的大麻烦？据纽约时报援引消息人士报道，FTX创始人SBF被指控犯有电汇欺诈、电汇欺诈共谋、证券欺诈、证券欺诈共谋和洗钱罪。

有法律专家称，如果美国联邦政府以线上或银行欺诈为名起诉SBF，他可能面临终身监禁。此前，庞氏骗局主谋伯尼·麦道夫就曾因其大规模骗局被判处150年监禁，相当于终身监禁。

中国通信工业协会区块链专委会共同主席、香港区块链协会荣誉主席于佳宁对北京商报记者表示，SBF在美国可能会受到电汇欺诈等指控，但SBF被逮捕带来的影响，远不如FTX破产带来的影响。这一事件在后续还会产生更多连锁反应。

FTX为何爆雷？

FTX交易所是加密领域最大的交易平台之一，总部曾位于香港，但后来搬迁至巴哈马。创始人SBF曾在华尔街量化基金担任交易员。离开华尔街后，他投入加密领域，并先后创立了Alameda和FTX，前者是行业最大的做市商，后者是排名前三的交易平台。

11月上旬，SBF曾在社交媒体上宣布，加密货币交易所FTX、美国子公司FTX.us、关联“姐妹”交易公司Alameda Research等130余个FTX集团实体已申请破产。他同时宣布辞去FTX首席执行官的职务。

根据FTX此前提交给破产法院的多个法庭文件，FTX的债务可能涉及100多万名债权人，包括欠前50名最大债权人近31亿美元、前10大债权人约14.5亿美元。从成立到交易量超7000亿美元，再到破产，FTX仅用了三年半的时间。

于佳宁认为，本次FTX的爆雷，主要是早期FTX通过自身影响力和资源网络吸引了大规模的用户在其平台注册并存款交易，但FTX 并未将用户资金存放于独立分离的账户中，甚至挪用近百亿用户资金交于Alameda Research进行交易并出现大额亏损。由此才导致出现资产端不能满足用户的提款需求，资不抵债出现偿付危机。

中国人民大学国际货币所研究员陈佳对北京商报记者表示，FTX是新一代加密货币交易所的代表，新兴的中心化交易模式更注重交易合法性安全性，以加密资产大类接受SEC日常化监管。FTX的盈利模式跟前辈相比，它们的交易模式要比旧的币所公开透明得多。

“但是，FTX运维在美国辖区的合法性并不能掩盖其产品在机制设计领域的全球短板，相比美国传统金融资产大类，新兴加密资产还是不够公开透明，同时，币圈内在波动性很难平抑，币圈内部十分复杂，良莠不齐。”陈佳说。

FTX破产余震未消

FTX的破产可能会带来哪些影响？于佳宁认为，首先，与FTX有资金关联的加密企业会受到极大的运营压力，甚至出现连环清算或破产的情况。其次，将资产放置在FTX中无法提现的项目方会遭遇连锁的流动性危机，不得不抛售其他资产来确保项目的发展，这也会导致之后的行情和发展走向未知的局面。

例如，FTX的崩溃已经引发了加密货币借贷商BlockFi破产，NFT巨鲸、Chain Protocol首席执行官Deepak.eth则表示，因Chain Protocol在FTX上存在八位数的风险敞口，目前项目遭遇流动性问题，将通过抛售其持有的NFT来解决。

此外，多家大型机构受到严重亏损可能会丧失对加密行业的信心，红杉、贝莱德、老虎环球、软银集团、安大略教师退休基金等机构都是FTX的重要投资者，FTX的破产让它们的投资都减记为零。

受到该事件影响，加拿大最大的养老基金CPP Investment(CPPI)已宣布结束对加密货币市场投资机会的研究，并将团队重新部署到其他领域。

同时，针对FTX前首席执行官SBF和FTX一系列有偿明星代言人（NFL运动员Tom Brady、喜剧演员Larry David、网球运动员大阪直美等）提起的集体诉讼并未被撤销，目前三起相关的独立诉讼已合并，已在迈阿密被指派新的法官，将由佛罗里达州南区的美国地方法院法官Michael Moore监督。

“未来行业会遇到越来越多的合规挑战，各国针对加密行业的监管会更加严格。目前各国多个相关监管机构都已宣布调查FTX，之后或许也会出台针对全行业的监管政策，对于当前许多项目而言挑战加剧。”于佳宁认为，无论如何，合规发展是必要前提，全球加密资产领域将走向主流化、合规化、机构化，这是不可逆转的趋势。

记者丨方彬楠 袁泽睿

编辑丨汪乃馨

图片丨央视新闻视频截图、壹图网、视觉中国