21世纪经济报道记者 张赛男 上海报道
元宇宙似乎没有想象中进展顺利。
当地时间11月9日，美国社交媒体巨头Meta CEO扎克伯格正式宣布了裁员的消息。这是Meta公司创立历史上的首次大规模裁员，约占员工总数13%，1.1万人从“元宇宙”中消失。Meta的市值也从去年高点蒸发7600多亿美元。
Facebook自去年改名Meta后全力押注元宇宙，却接连受挫。
扎克伯格在全员信中解释了大裁员的原因，主要来自对后疫情时代的误判。“在新冠肺炎开始时，世界迅速转向在线化，电子商务的激增带来了巨大的收入增长。许多人预测，这将是一个永久性的加速，即使在大流行结束后也将继续。我也这么认为，所以我决定大幅增加我们的投资。”
“不幸的是，事情并没有像我预期的那样发展。不仅电子商务恢复了以前的趋势，而且宏观经济低迷、竞争加剧和广告信号损失导致我们的收入远低于我的预期。我错了，我对此负责。”扎克伯格说道。
公开数据显示，Meta今年以来投入到元宇宙资金高达94亿美元。但相关投入短期内并没有看到太多成效，并引起了投资者的抱怨。
VR持续投入影响盈利
Meta是元宇宙的先行者。去年10月，Facebook宣布母公司名称更改为“Meta”，以反映押注元宇宙的决心。彼时Facebook创始人扎克伯格表示，计划建立一个“元宇宙”——一个人们可以在虚拟环境中玩游戏、工作和交流的网络世界。Meta认为，元宇宙将是代表计算机的下一个前沿领域。如果该公司在开发支撑这一概念的技术方面领先，它将巩固其在该领域的领导者地位。
元宇宙一度引发市场狂热，但从Meta公布的数据来看，付出并没有获得相应回报。
上个月Meta发布的第三季度财报显示，Meta第三季度营收277亿美元，同比下滑4%；净利润44亿美元，同比下滑52%；摊薄后每股收益为1.64美元，同比下滑49%。由于第三季度业绩不及市场预期，Meta股价在盘后交易中暴跌近20%。今年以来，Meta股价累计下跌超过71%。
其元宇宙业务部门Reality Labs（现实实验室）负责监督推进其虚拟现实和增强现实项目，去年曾亏损超过100亿美元，2022年该部门营收持续下滑、亏损进一步扩大，Q3营收为2.85亿美元，同比大幅下滑48.92%，经营亏损同比大幅扩大39.57%至36.72亿美元。今年1月-9月期间，其运营亏损更是达到94.4亿美元（折合约684亿人民币）。
据媒体报道，在Meta内部，扎克伯格对元宇宙的财务承诺一直存在摩擦。Meta一直在VR头显等虚拟现实（VR）相关产品上花费数十亿美元。然而迄今为止，这类产品仍然相对小众。知情人士称，人们愈发担心Meta在试图实现扎克伯格的野心上开销过大，乃至牺牲了它真正赖以生存的社交网络相关核心业务。
尽管砸下重金，但Meta着力推广的元宇宙平台Horizon Worlds未见起色。据公司披露，该产品月活用户仅为20万，不及下调后的28万月活用户目标。
市场预计，RealityLabs业务短期内仍面临较大的商业化压力，盈利拐点尚未到来。
这让投资者逐渐失去耐心。大股东、知名投资机构阿尔蒂米特资本管理公司上月在致扎克伯格的公开信中说，Meta应裁撤人手、精减支出，在元宇宙方面收收心。
不过，这并不意味着扎克伯格会放弃元宇宙，其称，“在这种新环境下，我们需要提高资本效率。我们已将更多资源转移到少数高优先级增长领域——比如我们的人工智能搜索引擎、我们的广告和商业平台，以及我们对元宇宙的长期愿景。”
VR设备出货预期调整？
作为元宇宙龙头，Meta相关业务和人员调整，是否会影响其重金押注的VR设备？
在消费电子市场低迷的情况下，VR市场已是难得的亮点。但随着Meta财报的发布，众多机构对短期内VR出货量的预期也有所转向。
光大证券认为，由于22年新品MetaQuestPro主要面向企业级和专业用户市场，Quest3上市前短期内Meta消费级VR一体机新品缺失，造成收入增长压力。“考虑短期由于Tiktok等新媒体的竞争，Meta广告业务收入增长承压，由于宏观经济疲弱下消费不振、VR一体机产品迭代周期等原因，VR出货量将面临压力。”
富途证券也在近日指出，“由于内容生态尚未完善，预计短期内VR设备及元宇宙产品的渗透率难以快速提升。”
这种“苗头”或要追溯到今年6月。天风国际分析师郭明錤当时在社交媒体上表示，Meta的元宇宙硬件、头显业务放缓，并预测Meta将2022年的出货量下调40%，从1000万- 1100万件降至700-800万件。后他又将预测的下调幅度更正为25-35%。
这将势必影响到相关产业链。彼时，正是这则消息，将VR硬件核心代工商歌尔股份的股价带崩。
华泰证券就在上月发布的研报指出，“受提高Quest 2售价影响，3Q22以VR整机销售为主的Reality Lab收入同比下降，或对歌尔4Q22以及1Q23智能硬件业务业绩造成拖累。”这对于刚被苹果砍单的歌尔股份来说，无疑是雪上加霜。
除了歌尔，A股市场还有众多Meta VR设备供应商。
国光电器为VR/AR设备供应声学模组，今年1-9月，公司VR/AR业务销售收入约1.62亿元，占音响电声类业务销售收入的3.92%，占营业收入的3.47%-3.54%。11月8日公司在互动平台表示，已成为国内外头部VR/AR平台企业供应商，已建成VR整机车间，具备VR整机生产能力，目前已取得Q客户VR整机的正式订单。
“与M客户的合作日益紧密，国内VR头部企业P客户声学模组产品已实现量产。”公司在接受调研时称。
进入Meta VR产业链还有长信科技，公司在今年5月业绩会上表示，为Facebook（现更名为“Meta”）提供最新款VR Quest 2显示模组，VR项目现每月产能峰值达到1KK/月。
达瑞电子也曾表示为Meta供货部分产品，在VR产品上的结构件主要是眼罩，头戴等产品，起到支撑、密封、增强视觉效果等。韦尔股份旗下豪威科技独供Quest 2摄像头芯片，曾获评Meta 2021年卓越供应商。
科瑞技术为行业品牌客户的消费类AR/VR终端产品提供功能检设备，客户涵盖Meta、苹果等，2021年公司在VR/AR产品领域实现销售收入7400万元。
值得庆幸的是，从业务规模上看，上述大部分公司VR业务占比并不大。
更多内容请下载21财经APP
免责声明: 文章源于会员发布，不作为任何投资建议
如有侵权请联系我们删除，本文链接：https://www.sws100.com/biquan/292870.html
